環球經濟不景氣，銀行貸款壞賬漸多，投資市場前景黯淡，很多銀行只能多做「存款業務」。
一般而言，銀行從客戶手裡取得存款，並非一定要從事「貸款業務」。銀行可以把資金借予銀行同業、購買政府債券或票據以賺取息差。其中，大銀行的資產規模較大，分行較多，又得民眾信任，最能以低成本吸納存款，所以在經濟衰退的周期裡，反而盈利還有可能創新高。
反之，一般中小型銀行的融資成本相對較高，並需要給予較高的利息才能留住存款客戶。在經濟走下坡之際，它們只能進一步提高利息以保持存款規模，存貸息差或會進一步收窄。此外，由於中小型銀行的資款資產規模不夠大，一旦有壞賬，壞賬率便會直線上升。因此，在加息周期及經濟衰退期間，中小型銀行往往會出現經營困難，甚至乎資金鏈或會出現問題，最終被大銀行「吃掉」。
在這惡劣的經濟環境下，中小型銀行只能盡可能「持盈保泰」。當它們收緊貸款審批之際，便只能寄望「存款生意」了。換句話來說，中小型銀行希望可以「拉上補下」，在「存款業務」上盡可能多賺點錢以彌補「貸款業務」之萎縮。
但在加息周期裡，各大小銀行的企業部門都努力「拉存款」，部份銀行更不惜以高息吸引公司客戶，並形成惡性的競爭。各大小企業做定期時亦當然會「貨比三家」。大企業的存款雖然規模較大，但銀行卻往往要給予更高的利息。此外，大企業只要找到另一家願意付更高息的銀行，或另有資金需求，便會毫不猶疑地把資金調走。
對很多中小型銀行來說，大企業的「大存款」的成本較高，又不穩定。不少銀行內部管理層、財資部及資金管理部門便指令前線員工要多找中小企業開戶，希望把存款資產「分散」，並逐步削減給予大企業的存款利息，最終減低對大企業的依賴，並改善「存款資產」過度集中的問題。
這想法是否很合理呢？在學術或純以計算上當然是如此這般，但其實這個世界上，很多「戰略」都是可行的，但問題是「戰術」能否落地？
我們不妨做一些「沙盤演練」，若銀行趕走1個「大存款客戶」，要找多少間中小企開戶才能抵銷當中的落差？一般大企業動輒閒放至少好幾千萬至上億港元的存款。某些向銀行借貸的客戶，它們為了保持與銀行的良好關係，甚至乎還會存放更多的資金。每趕走1個「大存款」客戶，很有可能便要重新找到1000個或以上的中小企客戶，才能填補當中的損失。
銀行的財資部及資金管理部不用真正地面向客戶，更加完全不用理會銀行與客戶的關係，只躲在辦公室裡「計死數」，便會很容易得出這些完全「離地」的想法。
我們只要略為把存款利息調低幾個點子，便可以立刻趕走1個企業客人的存款，所需時間只是一刻鐘。但我們要用多久才能找到一個新客人呢？特別是中小企客戶？即使找到了，我們要用多少時間才能為一個中小企客人成功開立新戶口？現時，在銀行監管要求下，開立公司戶口的流程複雜，並有諸多要求，開戶口動輒要用上3個月。即使加急處理，一般仍要用上1個月左右的時間。
簡單來說，我們只要一刻鐘便能趕走一筆「大存款」，但起碼要用上幾個月時間才能開立一個中小企的新戶口，還要重複這動作1000遍，才有機會彌補當中的損失。
很多銀行管理層就以簡單的思維，認為這全是前線員工的責任，便不再考慮「戰術層面」的問題。但其實這不只與前線員工有關，開戶口還涉及很多合規及營運相關之部門，需要有很多人手處理。開立戶口後，亦有更多的日常營運的工作要做。對銀行內部的所有人來說，如要把重心由「大企業」漸改為「中小企」，或簡單來說要開1000個小戶口來抵銷1個大戶口，即等同憑空增加了1000倍的工作量！
一般中小型銀行，為何只做某些產業板塊？為何貸款及存款的規模總會集中在好幾十名客戶？其原因就是該銀行自身的規模不夠大，人手不足，資源有限，只能集中做好少數較優質及熟悉的客戶。
很多銀行從業員誤以為「存款業務」沒有什麼風險，所以多開戶口無妨。但很多不法之徒，藉空殼公司「洗黑錢」及從事不法勾當。再加上美國的「長臂管轄」，動輒向銀行罰款。因此，「存款業務」絕非「無本生利」，而且潛在的風險不低，開立戶口之前且要做足「盡職調查」，成功開戶後亦要做好日常管理，對每一筆交易亦要小心在意。在這情況下，開立銀行戶口才會越來越艱難。
我們為1000名中小企新客人開戶口，當中所涉及的「合規風險」，當然要比處理某一個銀行「老客戶」的「大存款」高很多，亦複雜得多。
如今，某些中小型銀行因「貸款生意」走下坡，又想打「存款業務」的主意，甚至乎為了吸納中小企的「廉價存款」而迫令前線員工瘋狂地開新戶口。這些銀行當然只打算以現有的人手、資源及監管機制來管理這些「新業務」。前線員工為了完成指標，某些會與中介機構合作，盲目地為很多陌生客人開戶，亦有少數從業員與不法之徒同流合污，利用自己對銀行內部流程的瞭解而促使它們成功開立新戶口。
當日，由於「合規要求」才會使銀行開戶口的難度大增，但如今某些中小型銀行為了「存款生意」又開始反其道而行，瘋狂地亂開新戶口。
所謂的「分散業務」在理論上當然是好，但在實際上亦要先看清我們有沒有「分散」的本事。「分散投資」的一體兩面，其實是等同憑空增加「新風險」。「新舊業務」表面上可以互相補足，但其實往往並非如此。反而在現實中，「集中投資」亦有其好處，「不熟不做」才是「避險」的「王道」。此外，誰人不知「中小企業」的議價能力較低，從「大企業」身上賺得到的利潤率會較窄？問題是，你有額外本錢去做這些生意嗎？
在經濟不景氣的環境下，中小型銀行胡亂開立新戶口，最終只會憑空增加「合規風險」；胡亂降息趕走大客戶，更會破壞與僅有客戶的良好關係。
若中小型銀行真的想「分散存款」及避免「過度集中」，最王道的方法，就是要先集資，取得新股東的資金並充實了資本後，可以多開分行，多聘人手並把系統升級。只「眼紅」大銀行的存款規模，還要企圖以大銀行的方式經營中小型銀行，但又不願付出成本，便只會不斷作出這些「本末倒置」的行徑，並加速其「死亡」，最終只會被大銀行「吃掉」。
文：寒柏
從事金融業，亦為自由撰稿人。
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